Las personas en cualquier parte del mundo con informaci\u00f3n sobre fraude de valores o una violaci\u00f3n de la Securities Exchange Act pueden denunciar ante la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) y potencialmente calificar para una recompensa sustancial.<\/p>\n\n
Estas recompensas pagan entre el 10\u00a0% y el 30\u00a0% de las sanciones econ\u00f3micas recaudadas cuando informaci\u00f3n original conduce a una acci\u00f3n de cumplimiento exitosa.<\/p>\n\n
El Programa de Denunciantes de la SEC fue creado por la Dodd-Frank Act<\/a> tras el colapso econ\u00f3mico mundial de 2008, y es uno de los programas m\u00e1s exitosos del mundo. Desde la creaci\u00f3n del Programa de Denunciantes de la SEC<\/a> en 2011, se ha otorgado un total de casi 2.000 millones de d\u00f3lares a casi 400 denunciantes, una cifra que sigue creciendo cada a\u00f1o.<\/p>\n\n Estos pagos se financian en su totalidad con las sanciones econ\u00f3micas pagadas a la SEC por los infractores de la ley de valores, no con dinero de los inversores perjudicados.<\/p>\n\n El programa de denunciantes de la SEC est\u00e1 dise\u00f1ado a nivel mundial<\/a>. De hecho, han llegado denuncias de aproximadamente 130 pa\u00edses desde que comenz\u00f3 el programa, y solo en el a\u00f1o fiscal 2025 la SEC recibi\u00f3 alrededor de 27.000 denuncias<\/a>, con las cifras m\u00e1s altas del extranjero provenientes de Canad\u00e1, el Reino Unido, Italia, Alemania y China.<\/p>\n\n Contin\u00fae leyendo para conocer c\u00f3mo los denunciantes internacionales pueden reportar fraude de valores ante la SEC y qu\u00e9 esperar antes, durante y despu\u00e9s de la presentaci\u00f3n.<\/strong><\/p>\n\n Antes de tomar cualquier medida adicional, es importante mantener cualquier informaci\u00f3n en privado hasta que haya hablado con un abogado. Esto es especialmente cr\u00edtico si vive en un pa\u00eds con protecciones d\u00e9biles para los denunciantes o un historial de represalias contra quienes exponen la mala conducta.<\/p>\n\n A continuaci\u00f3n se presentan los requisitos para un caso s\u00f3lido ante la SEC:<\/strong><\/p>\n\n La mayor recompensa individual en la historia del programa alcanz\u00f3 los 279 millones de d\u00f3lares en 2023<\/a>, y los propios informes financieros de la SEC<\/a> muestran entre 218 y 654 millones de d\u00f3lares en recompensas probables a\u00fan en tr\u00e1mite.<\/p>\n\n La red de International Whistleblower Advocates incluye a abogados detr\u00e1s de algunos de los casos de denunciantes internacionales m\u00e1s significativos jam\u00e1s presentados ante la SEC, y defensores que ayudaron a dar forma a las reglas.<\/p>\n\n Para los denunciantes internacionales, contar con un abogado estadounidense experimentado es fundamental. Presentar de forma an\u00f3nima requiere un abogado con base en los EE. UU. que pueda ayudarlo a redactar una presentaci\u00f3n bien preparada para ayudarlo a obtener el mayor porcentaje de recompensa posible dentro del rango del 10\u201330\u00a0%.<\/p>\n\n Si desea dar un paso al frente y buscar el mejor camino a seguir, le sugerimos contactar a nuestros abogados internacionales de fraude de valores para una consulta gratuita y confidencial.<\/strong><\/p>\n\n Como se indic\u00f3 anteriormente, confirme que su informaci\u00f3n cumple con los criterios de elegibilidad<\/a> de la SEC. Si no est\u00e1 seguro, consulte primero con un abogado de denunciantes experimentado para mayor claridad.<\/p>\n\n La SEC permite que cualquier persona, en cualquier parte del mundo, presente una denuncia; no necesita ser ciudadano estadounidense, vivir en los EE. UU., ni siquiera trabajar en la empresa que est\u00e1 denunciando. La SEC recibe denuncias de todo el mundo y trata a las fuentes extranjeras de la misma manera que a las nacionales.<\/p>\n\n Para ser elegible para una recompensa, su informaci\u00f3n debe cumplir los siguientes criterios:<\/p>\n\n Estos son los requisitos b\u00e1sicos, pero no le garantizan una recompensa. Hay muchos otros factores que la SEC considera, que analizaremos a continuaci\u00f3n.<\/p>\n\n Tipos de fraudes y violaciones a reportar:<\/strong><\/p>\n\n La jurisdicci\u00f3n de la SEC cubre toda la gama de violaciones de la ley federal de valores de los EE. UU. Los ejemplos que el propio organismo destaca<\/a> incluyen:<\/p>\n\n Para los denunciantes internacionales:<\/p>\n\n Estas violaciones de la Foreign Corrupt Practices Act (FCPA)<\/a> ocurren fuera de los EE. UU. por definici\u00f3n, y est\u00e1n entre las denuncias m\u00e1s comunes y valiosas presentadas desde el extranjero.<\/p>\n\n De hecho, la SEC reconoce abiertamente que las violaciones \u00abcon elementos que ocurren en el extranjero\u00bb pueden generar un mayor inter\u00e9s de aplicaci\u00f3n de la ley, porque son m\u00e1s dif\u00edciles de detectar y probar para el organismo sin la cooperaci\u00f3n de un denunciante.<\/p>\n\n Un pu\u00f1ado de situaciones pueden socavar una reclamaci\u00f3n que de otro modo ser\u00eda s\u00f3lida:<\/p>\n\n Recuerde: reportar internamente es opcional; puede acudir directamente a la SEC. Y para muchos denunciantes internacionales, particularmente aquellos en pa\u00edses donde los reportes internos se filtran, ese es el camino m\u00e1s seguro.<\/p>\n\n La SEC paga recompensas que oscilan entre el 10\u00a0% y el 30\u00a0% de las sanciones econ\u00f3micas recaudadas en una acci\u00f3n de cumplimiento exitosa. Si hay una presentaci\u00f3n conjunta, la SEC dividir\u00e1 la recompensa entre cada uno de los denunciantes, con porcentajes que var\u00edan seg\u00fan diversos factores.<\/p>\n\n Cada d\u00f3lar proviene del Investor Protection Fund<\/a>, financiado en su totalidad mediante las sanciones econ\u00f3micas pagadas a la SEC por los infractores de la ley de valores. No se toma nada de los inversores perjudicados, ni de los fondos de los contribuyentes.<\/p>\n\n Existe una presunci\u00f3n de la recompensa m\u00e1xima del 30\u00a0%<\/a> cuando la recompensa anticipada es de 5 millones de d\u00f3lares o menos y no existen factores negativos; y dado que la mayor\u00eda de las recompensas se ubican dentro de este l\u00edmite, muchos denunciantes con reclamaciones s\u00f3lidas reciben el 30\u00a0% completo.<\/p>\n\n Para recompensas mayores, la Comisi\u00f3n pondera cuatro factores que pueden aumentar su porcentaje:<\/p>\n\n Y tres factores que pueden reducirlo:<\/strong><\/p>\n\n Bajo el programa de la SEC, si su informaci\u00f3n conduce a una acci\u00f3n de cumplimiento exitosa por parte de otras autoridades, puede ser elegible para una recompensa adicional. La advertencia es que primero debe calificar para una recompensa bajo la propia acci\u00f3n de la SEC.<\/p>\n\n Para los denunciantes internacionales que reportan fraude y violaciones transfronterizas \u2014donde el DOJ frecuentemente lleva un caso penal junto con el caso civil de la SEC, especialmente en asuntos de la FCPA\u2014, las acciones relacionadas pueden multiplicar significativamente el valor de una sola denuncia.<\/p>\n\n Si usted es un denunciante internacional que busca presentar una denuncia an\u00f3nima, debe contratar a un abogado con base en los EE. UU.; esto es requerido por la SEC<\/a>. En otras palabras, la SEC permite presentaciones de denuncias an\u00f3nimas, pero para ser elegible para una recompensa, un denunciante an\u00f3nimo debe estar representado por un abogado, quien presenta la denuncia en su nombre.<\/p>\n\n Incluso si opta por presentar la denuncia con su propio nombre, el organismo tiene una s\u00f3lida reputaci\u00f3n de proteger su identidad en la m\u00e1xima medida posible, incluso bajo una solicitud de la FOIA. Sin embargo, para procesar su denuncia, su identidad puede utilizarse en procedimientos administrativos o judiciales, o puede revelarse en documentos, como cuando se comparte con otras entidades gubernamentales o reguladoras.<\/p>\n\n Tenga en cuenta que sus derechos como denunciante internacional bajo la FCPA<\/a> existen, pero pueden ser dif\u00edciles de hacer cumplir si se encuentra en otro pa\u00eds.<\/p>\n\n En el momento en que contrata a un abogado, comienza a correr un plazo que quiz\u00e1s no conozca: debe presentar un Formulario TCR dentro de los 30 d\u00edas posteriores a la presentaci\u00f3n de su informaci\u00f3n a la Comisi\u00f3n, o dentro de los 30 d\u00edas de conocer el requisito del Formulario TCR.<\/p>\n\n Usted queda bajo \u00abnotificaci\u00f3n constructiva\u00bb de ese requisito en el momento en que est\u00e1 representado por un abogado. Un abogado de denunciantes experimentado construye la presentaci\u00f3n en torno a este plazo. Uno inexperto puede no saber que existe, raz\u00f3n por la cual \u00ababogado estadounidense\u00bb deber\u00eda en realidad significar \u00ababogado estadounidense que ejerce ante la oficina de denunciantes de la SEC\u00bb.<\/p>\n\n La admisi\u00f3n, la revisi\u00f3n de documentos, la redacci\u00f3n y la presentaci\u00f3n pueden ser manejadas de forma remota por su abogado; no necesita viajar a los EE. UU. a menos que su abogado lo considere necesario.<\/p>\n\n Las firmas de denunciantes de renombre, como IWA, trabajan bajo un esquema de contingencia, lo que significa que no hay honorarios por adelantado. Su abogado recibe un porcentaje de una recompensa si usted gana una, por lo que contratar a un abogado no cuesta nada de su bolsillo, sin importar d\u00f3nde resida.<\/p>\n\n Si busca al mejor abogado internacional de denunciantes del mundo para casos de fraude de valores y violaciones, no busque m\u00e1s all\u00e1 de IWA. Nuestro equipo est\u00e1 formado por ex comisionados de la SEC y l\u00edderes de cumplimiento con una comprensi\u00f3n completa de la ley de valores. Cont\u00e1ctenos hoy mismo para una consulta gratuita y confidencial.<\/p>\n\n Bajo el programa de denunciantes de la SEC, los denunciantes internacionales deben proporcionar informaci\u00f3n cre\u00edble, original y oportuna para calificar para una recompensa. La SEC establece<\/a> que el mejor tipo de informaci\u00f3n identifica a la persona u organizaci\u00f3n involucrada, se\u00f1ala transacciones fraudulentas, o hace referencia a materiales no p\u00fablicos que evidencian el fraude.<\/p>\n\n C\u00f3mo re\u00fane las pruebas es igualmente importante. Los denunciantes quedar\u00e1n inmediatamente descalificados y se les negar\u00e1 la representaci\u00f3n si se descubre que obtuvieron informaci\u00f3n mediante pirater\u00eda inform\u00e1tica o accediendo a informaci\u00f3n cuyo acceso est\u00e1 restringido de otra manera. A continuaci\u00f3n se presenta una visi\u00f3n m\u00e1s amplia de lo que puede hacer o deshacer su caso.<\/p>\n\n Recuerde, del Paso 2, que la asistencia al personal \u2014ayudar a descifrar transacciones complejas, identificar testigos clave, documentos y otras fuentes de informaci\u00f3n\u2014 puede aumentar directamente el porcentaje de su recompensa.<\/p>\n\n A continuaci\u00f3n se presentan consejos que nuestros abogados de denunciantes y expertos en ciberseguridad han desarrollado a lo largo de tres d\u00e9cadas representando y protegiendo a denunciantes:<\/p>\n\n Haga copias de absolutamente todo y gu\u00e1rdelas en un lugar seguro. Si tiene documentos en distintos idiomas, pueden traducirse de forma independiente o con la ayuda de su abogado. Evite a toda costa traducir usando IA.<\/strong><\/p>\n\n Con sus pruebas en mano, ahora est\u00e1 listo para presentar una denuncia oficial ante la SEC utilizando el portal en l\u00ednea de Denuncias, Quejas y Referencias (\u00abTCR\u00bb)<\/a>.<\/p>\n\n Quienes presentan a trav\u00e9s del portal reciben una confirmaci\u00f3n inmediata de su presentaci\u00f3n junto con un n\u00famero de confirmaci\u00f3n, y la denuncia se registra autom\u00e1ticamente para su revisi\u00f3n. Esto es especialmente importante para quienes enfrentan un plazo ajustado de presentaci\u00f3n, y es lo que la SEC prefiere.<\/p>\n\n Recuerde, los denunciantes an\u00f3nimos deben contratar a un abogado que presente la denuncia en su nombre.<\/p>\n\n Si opta por presentar la denuncia de forma an\u00f3nima, su abogado la presenta en su nombre y completa la certificaci\u00f3n de abogado requerida, y usted le proporciona a su abogado un Formulario TCR completo firmado bajo pena de perjurio en el momento de la presentaci\u00f3n.<\/p>\n\n Tenga en cuenta que si envi\u00f3 un correo electr\u00f3nico o una carta a la SEC antes de presentar el TCR, tiene 30 d\u00edas para presentar el TCR oficial, seg\u00fan lo requerido. No cumplir con la regla de los 30 d\u00edas puede resultar en la desestimaci\u00f3n inmediata de su caso.<\/p>\n\n Cada denuncia es revisada por la Divisi\u00f3n de Cumplimiento de la SEC, donde la Office of Market Intelligence identifica las presentaciones con informaci\u00f3n de alta calidad y asigna las m\u00e1s s\u00f3lidas a una de las once oficinas regionales de la SEC, a una unidad especializada, o a un grupo de Cumplimiento en la sede central. Las denuncias relacionadas con una investigaci\u00f3n existente se dirigen al personal que ya est\u00e1 trabajando en el asunto.<\/p>\n\n Una vez que ha realizado su presentaci\u00f3n, no espere recibir noticias durante un tiempo. La SEC realiza investigaciones de forma confidencial y generalmente no comentar\u00e1 si ha abierto una investigaci\u00f3n o el estado de una. El propio organismo reconoce que esto puede ser frustrante, pero protege la investigaci\u00f3n y a todos los involucrados, incluido usted.<\/p>\n\n La falta de noticias no significa que su denuncia no haya llegado a ning\u00fan lado.<\/strong><\/p>\n\n Si m\u00e1s adelante encuentra informaci\u00f3n nueva, puede complementar su denuncia a trav\u00e9s del portal, haciendo referencia a su n\u00famero de presentaci\u00f3n TCR original, o directamente al personal de Cumplimiento si ya est\u00e1 trabajando con ellos. Los casos s\u00f3lidos a menudo se construyen precisamente a trav\u00e9s de este tipo de cooperaci\u00f3n continua, que (seg\u00fan el Paso 2) es tambi\u00e9n lo que impulsa al alza los porcentajes de recompensa.<\/p>\n\n Es importante saber desde el principio que la SEC no paga autom\u00e1ticamente la recompensa cuando el caso tiene \u00e9xito.<\/p>\n\n Cuando una acci\u00f3n de cumplimiento de la SEC resulta en sanciones superiores a 1 mill\u00f3n de d\u00f3lares, el organismo publica un Aviso de Acci\u00f3n Cubierta (\u00abNoCA\u00bb) en su sitio web. Generalmente se publican al final de cada mes, para que quienes crean que su informaci\u00f3n se utiliz\u00f3 en la investigaci\u00f3n puedan solicitar.<\/p>\n\nAntes de comenzar: autoevaluaci\u00f3n del denunciante de la SEC<\/h2>\n\n
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Abogados con conocimiento privilegiado<\/h3>\n\n
Paso 1: Verificaci\u00f3n de la elegibilidad<\/h2>\n\n
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C\u00f3mo evitar \u00abtrampas\u00bb de elegibilidad<\/h3>\n\n
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Paso 2: Comprenda c\u00f3mo se calculan las recompensas<\/h2>\n\n
\u00bfC\u00f3mo decide la SEC d\u00f3nde se ubica usted dentro del rango del 10\u201330\u00a0%?<\/h3>\n\n
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Acciones relacionadas: recompensas \u00abadicionales\u00bb<\/h3>\n\n
Paso 3: Contrate a un abogado estadounidense experimentado<\/h2>\n\n
Notificaci\u00f3n constructiva<\/h3>\n\n
Representaci\u00f3n internacional<\/h3>\n\n
Paso 4: Reunir pruebas, l\u00edcitamente<\/h2>\n\n
Qu\u00e9 pruebas fortalecen su presentaci\u00f3n<\/h3>\n\n
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Qu\u00e9 puede perjudicarlo<\/h3>\n\n
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Proteja su identidad<\/h3>\n\n
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Paso 5: Presente su denuncia ante la SEC<\/h2>\n\n
Qu\u00e9 sucede a continuaci\u00f3n<\/h3>\n\n
Paso 6: Vigile una Acci\u00f3n Cubierta y solicite su recompensa<\/h2>\n\n