¿Qué es el Programa de Denunciantes de la CFTC?
Bajo el Programa de Denunciantes de la CFTC, los denunciantes pueden ser elegibles para una recompensa obligatoria de entre el 10 % y el 30 % de las sanciones económicas recaudadas bajo 7 U.S.C. § 26(b)(1) y 17 C.F.R. § 165.17. Es decir, si su información conduce a una acción de cumplimiento que resulte en más de 1 millón de dólares en sanciones, lo que incluye multas, restitución de ganancias, compensación e intereses.
El programa también prohíbe a los empleadores tomar represalias contra cualquier empleado que dé un paso al frente con información sobre una violación relacionada con materias primas. Las represalias de los empleadores suelen incluir degradar, suspender, amenazar, acosar o discriminar a un denunciante por participar en una actividad protegida, como reportar ante la CFTC.
Otras características del programa incluyen:
- Alcance internacional: los denunciantes no necesitan ser ciudadanos estadounidenses para ser elegibles para una recompensa. La CFTC cubre numerosos mercados mundiales de materias primas y derivados, lo que facilita aún más que los denunciantes internacionales den un paso al frente.
- Presentación anónima: los denunciantes pueden presentar denuncias de forma anónima, con o sin la ayuda de un abogado. Sin embargo, deben contratar a un representante legal si desean solicitar una recompensa. Un abogado se comunicará con la CFTC en su nombre.
- Confidencialidad: la CFTC mantiene una estricta confidencialidad durante todo el proceso de denuncia y, por ley, tiene prohibido divulgar información sobre la identidad del denunciante, excepto cuando una divulgación sea exigida por orden judicial.
- Acciones relacionadas: los denunciantes pueden ser elegibles para recompensas provenientes de sanciones económicas recaudadas en acciones relacionadas. Un denunciante puede ser elegible si la misma información original contribuyó tanto a la acción de la CFTC como a la acción relacionada.
- Protección contra represalias: los denunciantes que sufran represalias pueden demandar a su empleador ante un tribunal federal y pueden tener derecho a la reincorporación, el doble del pago retroactivo de salarios con intereses, y la compensación por los costos del litigio y los honorarios de abogado.
El Programa de Denunciantes de la CFTC se creó bajo la Sección 748 de la Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act de 2010.
¿Quién califica como denunciante de la CFTC?
En términos sencillos, un «denunciante» bajo el Programa de Denunciantes de la CFTC es cualquier persona que proporciona voluntariamente a la CFTC información original sobre una posible violación de la Commodity Exchange Act (CEA) que (1) ha ocurrido, (2) está ocurriendo, o (3) está a punto de ocurrir.
El Programa de Denunciantes de la CFTC está abierto a todos, incluidos los denunciantes que residen fuera de los EE. UU. Además, los denunciantes no necesitan ser miembros internos de la empresa que están denunciando: víctimas, contratistas, vendedores en corto y participantes del mercado pueden calificar.
Requisitos de elegibilidad del denunciante
Para ser elegible para una recompensa bajo el Programa de Denunciantes de la CFTC, su información debe «conducir a» una acción de cumplimiento exitosa que resulte en sanciones económicas superiores a 1 millón de dólares.
En segundo lugar, los denunciantes deben proporcionar información de calidad que contribuya a una acción de cumplimiento. Las solicitudes individuales deben proporcionar la información de forma voluntaria, lo que significa que deben proporcionarla antes de que la CFTC u otra autoridad la solicite.
Las personas no elegibles incluyen a aquellas que deben cumplir con ciertas responsabilidades legales de cumplimiento, auditoría, supervisión o gobernanza. Esto incluye a los funcionarios de cumplimiento, los abogados internos, los miembros de la junta directiva, o cualquier persona cuyo rol implique identificar, reportar y abordar posibles incumplimientos.
La exclusión no se basa únicamente en el título del puesto, sino en si la información se comunicó a dicha persona con la expectativa de que actuara al respecto en su capacidad oficial. Por lo tanto, un funcionario de cumplimiento que descubre un fraude a través de sus funciones de cumplimiento se trata de manera diferente a un trader de base que se topa con él por casualidad.
La excepción del período de gracia de 120 días
La excepción del período de gracia de 120 días permite que estas personas se vuelvan elegibles si reportaron internamente primero, esperaron al menos 120 días, y la empresa no tomó ninguna medida correctiva significativa. La CFTC otorgó su primera recompensa a un funcionario de cumplimiento bajo esta excepción en el año fiscal 2024.
¿Qué tipo de violaciones cubre el programa?
La CFTC investiga posibles violaciones de la Commodity Exchange Act (CEA) y de las regulaciones de la CFTC. La CFTC supervisa los mercados de derivados de los EE. UU., incluidos los futuros, las opciones y los swaps. La Comisión busca denuncias específicas, creíbles y oportunas que justifiquen un seguimiento y, potencialmente, una investigación.
A continuación se presentan ejemplos de violaciones que investiga la CFTC:
- Fraude, incluida la solicitación fraudulenta, los esquemas Ponzi y los esquemas de afinidad
- Manipulación del mercado, incluida la manipulación intentada y la manipulación de precios
- Spoofing (ofertar o proponer con la intención de cancelar antes de la ejecución)
- Malversación de fondos de clientes
- Emisión de estados de cuenta falsos a clientes
- Prácticas comerciales disruptivas, incluidas las operaciones de lavado (wash trades) y las ventas ficticias
- Violaciones de los límites de posición
- Incumplimiento en el mantenimiento o la presentación de los registros requeridos
- Violaciones de registro
- Reportes o declaraciones falsas a la CFTC
- Fraude con criptomonedas y activos digitales
- Fraude en divisas (Forex)
- Manipulación de referencias como el LIBOR o los tipos de cambio
- Prácticas corruptas en los mercados de materias primas y derivados
- Violaciones de la Bank Secrecy Act por parte de comerciantes de futuros y corredores introductores
Si usted es un denunciante, se recomienda hablar con un abogado de la CFTC de International Whistleblower Advocates para una evaluación gratuita que analice el fundamento de su caso. Nuestros abogados trabajan bajo un esquema de contingencia, lo que significa que solo cobramos si ganamos su caso.
¿Qué es la Commodity Futures Trading Commission (CFTC)?
La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) es un organismo independiente del gobierno de los EE. UU. establecido en 1974. Su misión es promover la integridad, la resiliencia y la vitalidad de los mercados de derivados estadounidenses mediante una regulación sólida.
La CFTC regula la negociación de futuros, opciones y swaps de materias primas —instrumentos financieros que derivan su valor de materias primas subyacentes como productos agrícolas, energía, metales y, cada vez más, activos digitales.
Trabaja de forma cooperativa con otros organismos nacionales (como la SEC y el DOJ), así como con autoridades reguladoras internacionales, para abordar violaciones transfronterizas.
El informe anual de 2024 de la CFTC indicó que el 42 % de las actividades de cumplimiento de la CFTC involucraron a denunciantes, lo que resalta su papel fundamental en la aplicación de la ley y en la protección de los mercados frente a la manipulación y el abuso.
Datos rápidos: Programa de Denunciantes de la CFTC
| Programa de Denunciantes de la CFTC | |
| Nombre oficial | CFTC Whistleblower Award Program |
| Establecido por | Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act Sección 748 (que enmendó la CEA para agregar la Sección 23) |
| Fecha de vigencia | Octubre de 2011 (las reglas finales entraron en vigor) |
| Promulgada por | El presidente Barack Obama (21 de julio de 2010) |
| Rango de la recompensa | 10 % a 30 % de las sanciones económicas recaudadas que superen 1 millón de dólares |
| Total de recompensas hasta la fecha | Más de 395 millones de dólares otorgados a denunciantes |
| Impacto en el cumplimiento | Más de 3.300 millones de dólares en sanciones económicas provenientes de acciones asistidas por denunciantes |
| Fondo de recompensas | Customer Protection Fund (financiado por los infractores de la CEA) |
| Codificación | 7 U.S.C. § 26 (Sección 23 de la CEA) (Título 7: Agricultura) |
| Reglas de implementación de la CFTC | 17 C.F.R. Parte 165 |
| Organismo de aplicación | Whistleblower Office de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) |
| Formularios clave | Formulario TCR (Tip, Complaint, or Referral) Formulario WB-APP (Solicitud de Recompensa) |
| Elegibilidad internacional | No se requiere ciudadanía ni residencia estadounidense. Se excluye a los funcionarios de gobiernos extranjeros |
| Presentación anónima | Sí, si está representado por un abogado para la solicitud de recompensa |
| Programas de denunciantes relacionados | Programa de Denunciantes de la SEC (más de 2.200 millones de dólares otorgados) Programa de Denunciantes del IRS Programa de Denunciantes de FinCEN Programa de Denunciantes del DOJ (Programa Piloto lanzado en 2024) |
Por qué importa el Programa de Denunciantes de la CFTC
Los denunciantes desempeñan un papel fundamental en la exposición de esquemas ocultos que los reguladores de otro modo no podrían detectar. La CFTC ha reconocido públicamente que no podría proteger plenamente a los clientes y a los mercados sin los denunciantes, quienes han sido fundamentales para recaudar más de 3.000 millones de dólares en sanciones. Desde su lanzamiento en 2014, se han otorgado más de 56 recompensas por un total de más de 390 millones de dólares.
«Dado el gran beneficio que los denunciantes aportan a los esfuerzos de cumplimiento de la CFTC, es fundamental que la CFTC ofrezca tanto incentivos para que los denunciantes den un paso al frente como protecciones para colaborar con un programa federal de denunciantes».
— Christy Goldsmith Romero, Comisionada de la CFTC, octubre de 2023
«Los denunciantes proporcionan información desde una variedad de perspectivas que ayuda a preservar la integridad y la equidad del mercado».
— Ian McGinley, Director de Cumplimiento de la CFTC
«La Whistleblower Office está comprometida a recompensar a los denunciantes por sus importantes contribuciones a la identificación del fraude, la manipulación y el abuso en los mercados de materias primas».
— Cynthia Lie, directora interina de la Whistleblower Office de la CFTC
El Programa de Denunciantes de la CFTC crea un poderoso incentivo para que las personas con información privilegiada den un paso al frente, en particular los denunciantes internacionales que puedan tener visibilidad sobre operaciones comerciales transfronterizas, cuentas extraterritoriales o entidades extranjeras involucradas en los mercados de materias primas de los EE. UU.
Estadísticas del Programa de Denunciantes de la CFTC
| Indicador | Valor |
| Total de recompensas desde 2014 | Más de 395 millones de dólares |
| Impacto en el cumplimiento (sanciones económicas) | Más de 3.300 millones de dólares |
| Mayor recompensa individual | Aproximadamente 200 millones de dólares (año fiscal 2021) |
| Total de recompensas del año fiscal 2024 | Aproximadamente 42 millones de dólares a 15 denunciantes |
| Asuntos de cumplimiento del año fiscal 2024 que involucraron a denunciantes | 42% |
| Programa establecido | Dodd-Frank Act (2010) |
| Primera recompensa otorgada | 2014 |
Cómo pueden los denunciantes internacionales reportar violaciones de la CFTC
¿Cuáles son los pasos para reportar una violación de la CFTC?
Paso 1: Reúna pruebas
La CFTC busca emprender acciones de cumplimiento basadas en información original sólida y creíble. Es importante reunir y preservar cualquier documento, correo electrónico, comunicación, registro de operaciones u otra prueba que respalde sus alegaciones antes de denunciar.
Tenga cuidado de no retirar documentos confidenciales en violación de la política de la empresa o de la ley aplicable. Conserve copias de los materiales a los que tenga acceso legítimo. Tome notas detalladas de lo que presenció, cuándo ocurrió y quién estuvo involucrado.
Paso 2: Consulte con un abogado de denunciantes experimentado
Si tiene información sobre una violación de la Commodity Exchange Act, se recomienda encarecidamente contratar a un abogado especializado en casos de denunciantes de la CFTC. Las leyes y reglas que rigen el programa de denunciantes son complejas.
Un abogado puede ayudarlo a evaluar la solidez de su información, determinar ante qué organismo u organismos reportar, preparar su presentación para maximizar el potencial de una recompensa, proteger su identidad mediante la denuncia anónima, y asesorarlo sobre sus derechos y protecciones legales.
Paso 3: Presente su denuncia ante la CFTC
Presente un Formulario TCR (Tip, Complaint, or Referral) a través del portal en línea de la CFTC en whistleblower.gov. Si desea presentar la denuncia y solicitar una recompensa de forma anónima, debe estar representado por un abogado. Incluso si cree que ya ha proporcionado información a la CFTC por otros medios, aun así debe presentar un Formulario TCR para ser elegible para una recompensa de denunciante.
Paso 4: Coopere con la investigación
El porcentaje de la recompensa puede determinarse por varios factores, incluido el grado de cooperación del denunciante durante la investigación. La cooperación continua se considera un factor positivo. Esté preparado para proporcionar información adicional, aclarar su denuncia original, participar en entrevistas y asistir a la División de Cumplimiento según sea necesario.
Paso 5: Solicite su recompensa
Si una acción de cumplimiento resulta en sanciones superiores a 1 millón de dólares, la CFTC publicará un Aviso de Acción Cubierta. Entonces tendrá 90 días para presentar una solicitud de recompensa utilizando el Formulario WB-APP. Si una acción relacionada resulta en un fallo definitivo, también debe presentar su solicitud dentro de los 90 días siguientes a dicho fallo.
Protecciones contra represalias
La Dodd-Frank Act y la CEA prohíben a los empleadores tomar represalias contra los empleados que reporten posibles violaciones de la Commodity Exchange Act ante la CFTC, o que asistan a la Comisión en cualquier investigación o procedimiento. Las represalias incluyen acciones como:
- Despido o cese del empleo
- Degradación o suspensión
- Amenazas o acoso
- Intimidación directa o indirecta
- Cualquier otra forma de discriminación
Un denunciante que haya sufrido represalias tiene derecho a demandar a su empleador ante un tribunal federal. Además, la CFTC tiene la facultad de emprender su propia acción de cumplimiento contra un empleador que tome represalias. Los remedios pueden incluir la reincorporación, el doble del pago retroactivo de salarios con intereses, y la compensación por los costos del litigio y los honorarios de abogado.
Estas protecciones se aplican incluso si la denuncia del denunciante no conduce finalmente a una recompensa. Para los denunciantes internacionales, es importante señalar que, si bien las protecciones estadounidenses contra las represalias se encuentran entre las más sólidas del mundo, la aplicabilidad de estas protecciones puede variar según la jurisdicción de origen del denunciante.
Se recomienda consultar con un abogado que comprenda tanto la ley de denunciantes de los EE. UU. como el panorama legal de su país.
Cómo obtener asistencia legal experta en materia de la CFTC
Se recomienda encarecidamente que las personas con información privilegiada sobre fraude de materias primas u otras violaciones de la CEA busquen asistencia legal de inmediato para garantizar los mejores resultados posibles.
International Whistleblower Advocates cuenta con más de 35 años de experiencia, habiendo ganado casos históricos bajo numerosas leyes de denunciantes con alcance transnacional.
Nuestro equipo incluye a la ex comisionada de la SEC Allison Herren Lee, al ex consejero de cumplimiento de la SEC Andrew Feller, y a Stephen M. Kohn, abogado principal en casos históricos de denunciantes. Representamos a Bradley Birkenfeld, cuya divulgación del esquema de evasión fiscal suiza de UBS condujo a una multa de 780 millones de dólares y a una recompensa de denunciante de 104 millones de dólares.
También representamos a Howard Wilkinson, quien expuso la operación de lavado de dinero rusa de 234.000 millones de dólares de Danske Bank, que involucraba a Bank of America, J.P. Morgan y Deutsche Bank.
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